隨著ETF市場的快速發(fā)展，ETF產(chǎn)品更趨多樣化，投資者對ETF投資的認知不斷提升，其資金表現(xiàn)對于A股投資又將具有怎樣的表征意義，近期陸續(xù)披露的公募基金2023年四季報中，嘉實基金旗下多只ETF產(chǎn)品表現(xiàn)亮眼。

萬億ETF浩浩蕩蕩襲來！

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月29日，全市場ETF的基金總份額達到2.02萬億份，規(guī)模達到1.98萬億元,較年初增長4356.03億元，產(chǎn)品數(shù)量為897只。其中，股票型ETF份額和規(guī)模均一馬當(dāng)先，份額合計超過1.36萬億份，規(guī)模達到1.45萬億元，較年初增長3810.78億元。

隨著ETF市場的快速發(fā)展，ETF產(chǎn)品更趨多樣化，投資者對ETF投資的認知不斷提升，其資金表現(xiàn)對于A股投資又將具有怎樣的表征意義，近期陸續(xù)披露的公募基金2023年四季報中，嘉實基金旗下多只ETF產(chǎn)品表現(xiàn)亮眼。

全年超6400億增量資金，嘉實旗下部分ETF勢頭迅猛

從全市場股票ETF（統(tǒng)計股票ETF和跨境ETF）資金流向來看，今年全年出現(xiàn)了顯著的資金凈流入。期間，股票ETF總份額增加6363.63億份（含新ETF上市），以區(qū)間成交均價測算，凈流入資金達到6414.81億元。

在市場頻繁輪動行情中滿足投資者均衡配置需求的寬基ETF方面，滬深300ETF往往為抄底資金所“偏愛”，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月29日，全市場滬深300ETF管理規(guī)模約為2844億元，較2022年末的1649億元，增幅達到72%。其中，嘉實滬深300ETF的管理規(guī)模較2022年末增幅達89%。此外，嘉實滬深300ETF也受到業(yè)內(nèi)權(quán)威評級機構(gòu)的認可，天相投顧數(shù)據(jù)顯示，截至12月31日，嘉實滬深300ETF及其聯(lián)接基金均榮獲三、五、十年期五A評級。

值得一提的是，嘉實滬深300ETF是首只深交所跨市場寬基，同時嘉實也擁有深交所最大的中證500ETF嘉實中證500ETF，兩只產(chǎn)品均被選為交易所的期權(quán)標(biāo)的產(chǎn)品，極大地豐富了產(chǎn)品的生態(tài)，對構(gòu)建ETF生態(tài)鏈意義重大。

在2023年因防御屬性更受到市場認可的紅利高股息產(chǎn)品持續(xù)受到資產(chǎn)關(guān)注。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月29日，國內(nèi)紅利主題相關(guān)ETF 有32只，合計規(guī)模（不含聯(lián)接基金）達461.2億，較2022年實現(xiàn)規(guī)模翻倍。這其中，嘉實滬深300紅利低波動ETF規(guī)模增幅較大。在2023年滬深300指數(shù)下跌-11.38%背景下，嘉實滬深300紅利低波動ETF及聯(lián)接基金全年凈值漲幅均超12%，穩(wěn)健表現(xiàn)也一定程度驅(qū)動了高股息資產(chǎn)的吸引力。

另外，在持續(xù)調(diào)整中的高成長行業(yè)賽道方面，ETF成為投資者低位布局的趁手投資工具。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月29日，嘉實上證科創(chuàng)芯片ETF總規(guī)模約68億元，資金凈流入額達78.48億元，規(guī)模占比全市場科創(chuàng)芯片ETF總規(guī)模的85%。

目前嘉實已在基石寬基、行業(yè)指數(shù)、Smart-Beta、海外指數(shù)等方向深耕布局了超40只ETF。

指數(shù)化配置需求日益增長，推動ETF逆市發(fā)展

盡管2023年權(quán)益市場整體走弱，但ETF如此大體量的資金流入仍一定程度上彰顯了投資者對流向指標(biāo)的看好。對于ETF份額逆市增長的背后原因，嘉實基金指數(shù)投資部負責(zé)人劉珈吟曾表示，近幾年股票ETF產(chǎn)品多以需求為出發(fā)點，投資策略向精細化、多樣化縱深發(fā)展，加之風(fēng)格越發(fā)極致的市場環(huán)境因素驅(qū)動，同時，隨著海內(nèi)外投資者對指數(shù)化產(chǎn)品的需求日益增長等因素，共同推動了國內(nèi)ETF 的顯著增長。

在投資框架上，劉珈吟透露公司內(nèi)部做了一個指數(shù)投資的基礎(chǔ)公式，叫“指數(shù)投資三部曲”，可以幫助投資者進行資產(chǎn)配置。具體來看是：寬基打底，再做長期超額收益賽道，最后是高貝塔方向。

事實上，該“內(nèi)部公式”也是嘉實基金指數(shù)投資產(chǎn)品布局特色的映射，一方面，嘉實基金秉承“長坡厚雪”的思路，強化逆周期布局，在主動投研看好的賽道和方向上，不斷完善SuperETF產(chǎn)品矩陣。在2023年嘉實基金陸續(xù)推出了嘉實國證通信ETF、嘉實中證國新央企現(xiàn)代能源ETF、嘉實中證2000ETF、嘉實中證100ETF、嘉實上證科創(chuàng)板生物醫(yī)藥ETF等新品，幫助投資者把握結(jié)構(gòu)性行情；力爭為投資者提供捕捉結(jié)構(gòu)性機會的投資利器，同時，對于其存量的指數(shù)產(chǎn)品，嘉實基金則是精益求精，不斷完善投資服務(wù)和提升投資者的投資體驗。

產(chǎn)品線布局不斷延伸，頭部機構(gòu)一站式配置優(yōu)勢顯著

作為國內(nèi)公募行業(yè)較早對指數(shù)投資進行品牌化運營的頭部基金管理人，目前嘉實基金指數(shù)團隊成員平均從業(yè)年限約為9年，具備數(shù)學(xué)、計算機、統(tǒng)計和金融等專業(yè)背景。

面對當(dāng)下ETF 蓬勃發(fā)展的行業(yè)生態(tài)和激烈的市場競爭，嘉實基金依托團隊深度挖掘和研究能力，不斷輸出特色化精品，產(chǎn)品線覆蓋寬基、主題、行業(yè)等多個細分領(lǐng)域，并有多只ETF產(chǎn)品為業(yè)內(nèi)創(chuàng)新型產(chǎn)品，真正做到了應(yīng)時而變開拓創(chuàng)新。多年如一日的深耕也讓嘉實指數(shù)投研團隊得到了應(yīng)有的贊許和肯定，截至2023年12月末，嘉實基金累計10次捧得“被動投資金牛基金公司”獎杯。

2022年，嘉實基金將旗下子品牌“Super ETF”指數(shù)投資”品牌進行了全面升級，圍繞“超級機遇、超級閉環(huán)、超級工具、超級便利"構(gòu)建產(chǎn)品體驗，通過主動投研能力驅(qū)動，尋找長坡厚雪賽道，為客戶提供全天候、交易及流動性便利的閉環(huán)選擇。在嘉實基金強大的投研體系和指數(shù)團隊的有力支持下，與各位投資者共同投向美好未來。